2022中金所金融及衍生品知识竞赛真题模拟05-20

1、投资者持有市场价值为2.5亿的国债组合，修正久期为5。中金所国债期货合约价格为98.500，对应的最便宜可交割国债的修正久期为5.6，对应的转换因子为1.030。投资者对其国债组合进行套期保值，应该卖出约（）手国债期货合约。（单选题）

A. 233

B. 227

C. 293

D. 223

试题答案：A

2、BS股票期权定价模型中，假设标的股票价格服从下列哪种分布（）。（单选题）

A. 对数正态分布

B. 正态分布

C. 平均分布

D. 离散分布

试题答案：A

3、属于信用联结票据分类的有（）。（多选题）

A. 信用联结结构化票据（Credit-Linked Structured Notes）

B. 商业承兑汇票

C. 合成债券（Synthetic Bond）

D. 信用资产证券化（Credit Portfolio Securitization）

试题答案：A,C,D

4、基差多头交易进入交割时，对期货头寸进行调整的适用情形有（）。（多选题）

A. 国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1

B. 国债价格处于下跌趋势，且转换因子大于1

C. 国债价格处于上涨趋势，且转换因子小于1

D. 国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1

试题答案：A,D

5、第三方股票为标的物的股票联结票据可以由（）来构建。（多选题）

A. 可交易债券

B. 上市债券

C. 上市股票

D. 合成股权

试题答案：B,D