2022中金所金融及衍生品知识竞赛真题模拟05-23

1、某国内出口商3个月后将收到100万美元货款。美元兑人民币的即期汇率为6.1150/6.1170，3个月期的远期点报价为90/80，若出口商不进行套期保值，（）元人民币。（单选题）

A. 损失9000

B. 损失8000

C. 盈利9000

D. 盈利8000

试题答案：C

2、某基金经理持有债券组合价值为1.2亿元，久期为6。现在拟将债券组合额度提高到2亿元，久期调整为7，则可使用的操作方法是（）（多选题）

A. 卖出1.2亿元的债券资产，买入平均久期为7的2亿元国债

B. 买入1.2亿元久期为6的债券，卖出平均久期为7的2亿元国债

C. 买入8000万元久期为8.5的债券

D. 卖出8000万元久期为8.5的债券

试题答案：A,C

3、按照同一票面利率折现计算出的转换因子，其假设前提有（）（多选题）

A. 在交割日时市场收益率曲线呈水平状态

B. 到期收益率与期货合约的名义息票利率相同

C. 在交割日时市场收益率曲线向上倾斜

D. 到期收益率高于期货合约的名义息票利率

试题答案：A,B

4、如果执行价为1000的看涨期权的delta为0.15，同一行权价格的看跌期权的delta应该为（）。（多选题）

A. 如果是欧式期权，1000P的delta应该是-0.85

B. 如果是欧式期权，1000P的delta应该小于-0.85

C. 如果是美式期权，1000P的delta可能小于-0.85

D. 如果是美式期权，1000P的delta可能大于-0.85

试题答案：A,D

5、预期市场将爆发信用风险，违约事件将增多，可行的交易策略有（）（多选题）

A. 买入高等级信用债，卖出低等级信用债

B. 买入高久期债券，卖出低久期债券

C. 卖出信用债，买入国债

D. 买入CDS

试题答案：A,C,D