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2022中金所金融及衍生品知识竞赛真题模拟05-24

发布时间:2022-05-24 05:01:01

文章来源:

1、来自中国大陆的某公司采用远期合约对未来要支出的美元现金流进行对冲时,不存在汇率风险;而如果用期货合约来对冲此现金流,则会有一定的汇率风险暴露。假设远期价格等于期货价格,如果在合约期限内美元出现了快速贬值,那么()。(单选题)

A. 远期合约对冲效果优于期货合约

B. 期货合约对冲效果优于远期合约

C. 对冲效果没有差异

D. 无法确定

试题答案:B

2、某投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动,他准备在执行价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权,构造一个蝶式期权多头组合,投资者完成了组合构造,对于这个投资者以下表述能最好描述他的风险与收益的是()。(单选题)

A. 无限的上行收益,无限的下行风险

B. 有限的上行收益,有限的下行风险

C. 无限的上行风险,有限的下行收益

D. 有限的上行风险,无限的下行收益

试题答案:B

3、目前即期利率曲线正常,如果预期短期利率下跌幅度超过长期利率,导致收益曲线变陡,应该()。(单选题)

A. 买入短期国债,卖出长期国债

B. 卖出短期国债,买入长期国债

C. 进行收取浮动利率、支付固定利率的利率互换

D. 进行收取固定利率、支付浮动利率的利率互换

试题答案:A

4、关于经济指标的变动对国债期货价格的影响,描述正确的是()(单选题)

A. 非农就业上升,国债期货价格上升

B. 通货膨胀率上升,国债期货价格上升

C. GDP增长率下降,国债期货价格下降

D. 货币供给量增加,国债期货价格上升

试题答案:D

5、如果执行价为1000的看涨期权的理论价格3.00(用于定价的波动率20%),delta 0.5,gamma 0.05,vega 0.2,市场价格3.2,市场隐含波动率接近()。(单选题)

A. 20%

B. 21%

C. 19%

D. 21.55%

试题答案:B

原文链接:https://m.tiw.cn/zixun/1302392

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