2021期货基础知识历年真题04-11

1、 假设大豆每个月的持仓成本为20～30元／吨，若一个月后到期的大豆期货合约与大豆现货的价差（  ）时，交易者适合进行买入现货同时卖出期货合约的期现套利操作。(不考虑交易手续费) （单选题）

A. 小于20元／吨

B. 大于20元／吨，小于30元／吨

C. 大于30元／吨

D. 小于30元／吨

试题答案：C

2、 当标的物的价格下跌至损益平衡点以下时(不计交易费用)，买进看涨期权者的损失()。 （单选题）

A. 随着标的物价格的下降而增加，最大至权利金

B. 随着标的物价格的下跌而减少

C. 随着标的物价格的下跌保持不变

D. 随着标的物价格的下跌而增加

试题答案：A

3、 一般情况下，当市场利率上升或下降时，()。 （多选题）

A. 长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的跌幅

B. 长期债券价格的涨幅要大于短期债券价格的涨幅

C. 长期债券价格的跌幅要小于短期债券价格的跌幅

D. 长期债券价格的涨幅要小于短期债券价格的涨幅

试题答案：A,B

4、 每日价格最大波动限制的确定主要取决于标的物市场价格波动的()。 （多选题）

A. 频繁程度

B. 波幅的大小

C. 最小变动价位

D. 时间

试题答案：A,B

5、 TF1509期货价格为97．525，若对应的最便宜可交割国债价格为99．640，转换因子为1．0167至TF1509合约最后交割日，该国债资金占用成本为1．5481，持有期间利息收入为1．5085，则TF1509的理论价格为（  ）。 （不定项题）

A. 1．0167×(99．640+1．5481-1．5085)

B. 1／1．0167×(99．640+1．5481)

C. 1／1．0167×(99．640+1．5481-1．5085)

D. 1．0167×(99．640-1．5085)

试题答案：C