2021期货投资分析真题模拟04-16

1、某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。国债期货最便宜可交割券的修正久期为6．8，假如国债期货报价105。该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是()。（参考公式，套期保值所需国债期货合约数量=（被套期保值债券的修正久期×债券组合价值）／（CTD修正久期×期货合约价值））（单选题）

A. 做多国债期货合约56张

B. 做空国债期货合约98张

C. 做多国债期货合约98张

D. 做空国债期货合约56张

试题答案：D

2、假设当前期货价格高于现货价格，并超出了无套利区间，那么外汇套利者可以进行（），等到价差回到正常时获利。（单选题）

A. 正向套利

B. 反向套利

C. 牛市套利

D. 熊市套利

试题答案：A

3、现金为王，成为投资的首选的阶段是()。（单选题）

A. 衰退阶段

B. 复苏阶段

C. 过热阶段

D. 滞涨阶段

试题答案：D

4、已知两个月到期的某股票行权价为50元的欧式看涨期权价格为24元，欧式看跌期权价格为4元，当前股票价格为（）时，存在无风险套利机会。已知无风险利率为6%（假设不考虑交易成本且连续复利计算）。（注：e^-6%*2/12=0.99）（多选题）

A. 68.5

B. 69

C. 69.5

D. 70

试题答案：A,B,C

5、美国失业率与非农就业率的好坏会对下列哪些产生影响？（）（多选题）

A. 美联储货币政策制定

B. 期货市场

C. 公布日日内期货价格走势

D. 消费品价格走势

试题答案：A,B,C