2021个股期权从业人员考试（三级）真题模拟05-07

1、行权价格越高，卖出认沽期权的风险（）。（单选题）

A. 越小

B. 越大

C. 与行权价格无关

D. 为零

试题答案：B

2、波动率微笑指期权隐含波动率与行权价格之间的关系对于股票期权来说（）。（单选题）

A. 行权价格越高，波动率越大

B. 行权价格越高，波动率越小

C. 行权价格越低，波动率越小

D. 行权价格越接近标的证券价格，波动率越小

试题答案：D

3、若行权价格为5元、一个月到期的认购期权目前的交易价格为0.1513元，同样行权价格为5元、一个月到期的认沽期权目前的交易价格为0.021元；同样，若行权价格为4.5元、一个月到期的认购期权目前的交易价格为0.7231元，同样行权价格为4.5元、一个月到期的认沽期权目前的交易价格为0.006元；则运用期权平价公式，无风险的套利模式为（）。（单选题）

A. 卖出行权价格为4.5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为5元、一个月到期的认沽期权，同时买入行权价格为5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为4.5元、一个月到期的认沽期权

B. 卖出行权价格为5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为5元、一个月到期的认沽期权，同时买入行权价格为4.5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为4.5元、一个月到期的认沽期权

C. 卖出行权价格为4.5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为4.5元、一个月到期的认沽期权，同时买入行权价格为5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为5元、一个月到期的认沽期权

D. 卖出行权价格为5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为4.5元、一个月到期的认沽期权，同时买入行权价格为4.5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为5元、一个月到期的认沽期权

试题答案：A

4、满足期权平价关系的认购认沽期权需要满足的条件不包括（）。（单选题）

A. 到期时间一致

B. 行权价一致

C. 标的股票一致

D. 权利金一致

试题答案：D

5、认沽期权卖出开仓的到期日盈亏平衡点的计算方法为（）。（单选题）

A. 行权价格

B. 支付的权利金

C. 买入期权的行权价格+买入期权的权利金

D. 买入期权的行权价格-买入期权的权利金

试题答案：D