2021个股期权从业人员考试（三级）真题模拟05-12

1、若行权价格为5元、一个月到期的认购期权目前的交易价格为0.1513元，同样行权价格为5元、一个月到期的认沽期权目前的交易价格为0.021元；同样，若行权价格为4.5元、一个月到期的认购期权目前的交易价格为0.7231元，同样行权价格为4.5元、一个月到期的认沽期权目前的交易价格为0.006元；则运用期权平价公式，无风险的套利模式为（）。（单选题）

A. 卖出行权价格为4.5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为5元、一个月到期的认沽期权，同时买入行权价格为5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为4.5元、一个月到期的认沽期权

B. 卖出行权价格为5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为5元、一个月到期的认沽期权，同时买入行权价格为4.5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为4.5元、一个月到期的认沽期权

C. 卖出行权价格为4.5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为4.5元、一个月到期的认沽期权，同时买入行权价格为5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为5元、一个月到期的认沽期权

D. 卖出行权价格为5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为4.5元、一个月到期的认沽期权，同时买入行权价格为4.5元、一个月到期的认购期权以及行权价格为5元、一个月到期的认沽期权

试题答案：A

2、对于行权价较低的认沽期权PL，行权价较高的认沽期权PH，如何构建牛市认沽价差策略（）。（单选题）

A. 买入PL，卖出PH

B. 买入PL，买入PH

C. 卖出PL，卖出PH

D. 卖出PL，买入PH

试题答案：A

3、根据认购-认沽期权评价公式，购买一个股票的认沽期权等于（）。（单选题）

A. 购买认购期权，购买股票，并以无风险利率借入现金

B. 卖出认购期权，购买股票，并以无风险利率借入现金

C. 购买认购期权，出售股票，并以无风险利率投资现金

D. 卖出认购期权，卖出股票，并以无风险利率投资现金

试题答案：C

4、丁先生短期看空后市，故以5元的价格卖出了一张行权价为50元的某股票近月认购期权，那么到期日股价为（）时，丁先生达到了盈亏平衡。（单选题）

A. 45

B. 50

C. 55

D. 以上均不正确

试题答案：C

5、目前，根据上交所个股期权业务方案中的保证金公式，如果甲股票上一交易日收盘于11元，当日收盘于12元；行权价为10元、合约单位为1000的该股票认购期权上一交易日收的结算价为1.5元，当日的结算价位2.3元，那么该认购期权的维持保证金为（）元。（单选题）

A. 3.1

B. 4.25

C. 5.3

D. 以上均不正确

试题答案：C