2021期货投资分析真题模拟08-17

1、下列说法错误的是()。（单选题）

A. 美元标价法是以美元为标准折算其他各国货币的汇率表示方法

B. 20世纪60年代以后，国际金融市场间大多采用美元标价法

C. 非美元货币之间的汇率可直接计算

D. 美元标价法是为了便于国际进行外汇交易

试题答案：C

2、下列关于场外期权说法正确的是（）。（单选题）

A. 场外期权是指在证券或期货交易所场外交易的期权

B. 场外期权的各个合约条款都是标准化的

C. 相比场内期权，场外期权在合约条款方面更严格

D. 场外期权是一对一交易，但不一定有明确的买方和卖方

试题答案：A

3、8月份，某银行A1pha策略理财产品的管理人认为市场未来将陷入震荡整理，但前期一直弱势的消费类股票的表现将强于指数。根据这一判断，该管理人从家电、医药、零售等行业选择了20只股票构造投资组合，经计算，该组合的β值为0．76，市值共8亿元。同时在沪深300指数期货10月合约上建立空头头寸，此时的10月合约价位在3426．5点。10月合约临近到期，把全部股票卖出，同时买入平仓10月合约空头。在这段时间里，10月合约下跌到3200．0点，而消费类股票组合的市值增长了7．34%。此次A1pha策略的操作共获利（）万元。（单选题）

A. 2973.4

B. 9887.845

C. 5384.426

D. 6726.365

试题答案：B

4、下列关于芝加哥商业交易所（CME）人民币期货套期保值的说法，不正确的是（　　）。（多选题）

A. 拥有人民币负债的美国投资者适宜做多头套期保值

B. 拥有人民币资产的美国投资者适宜做空头套期保值

C. 拥有人民币负债的美国投资者适宜做空头套期保值

D. 拥有人民币资产的美国投资者适宜做多头套期保值

试题答案：C,D

5、关于国债期货的套期保值效果，下列说法正确的是()。（多选题）

A. 金融债利率风险上的期限结构和国债期货相似，因此利率风险能得到较好对冲

B. 对含有赎回权的债券的套期保值效果不是很好，因为国债期货无法对冲该债券中的提前赎回权

C. 利用国债期货通过β来整体套期保值信用债券的效果相对比较好

D. 利用国债期货不能有效对冲央票的利率风险

试题答案：A,B,D