2021个股期权从业人员考试（一级）真题模拟04-16

1、假设认购期权价格格不入元，正股价格10元，D.E.ltA.0.5，则该期权的杠杆为（）（单选题）

A. 、0.5倍

B. 、1倍

C. 、5倍

D. 、10倍

试题答案：C

2、以甲股票为标的的期权合约单位为5000，投资者小李账户中原有10000股票甲股票，当天买入5000股甲股票，请问小李最多可以备兑开仓几张以该股票为标的的认购期权（）。（单选题）

A. 3张，优先锁定账户中原有的10000股

B. 3张，优先锁定当天买入的5000股

C. 2张，当天买入的股票不能作为备兑开仓标的进行开仓

D. 1张，只能用当天买入的股票作为备兑标的进行开仓

试题答案：B

3、目前，根据上交所期权业务方案，一级投资人可以进行（）。（单选题）

A. 备兑开仓+买入开仓

B. 备兑开仓+保险策略

C. 保险策略+卖出开仓

D. 买入开仓+卖出开仓

试题答案：B

4、王先生以14元每股买入10000股甲股票，并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权（合约单位10000股），如果到期日股价为15元，则该投资者盈利为（）。（单选题）

A. 0

B. 5000元

C. 10000元

D. 15000元

试题答案：B

5、下列关于保证金的陈述有哪些是错误的（）（多选题）

A. 行权临近日的维持保证金和初始保证金将会提高，中国结算在平日初始保证金基础上，按照股票期权增加10%*标的合约收盘价、ETF期权增加7%*合约标的收盘价的比例收取E日到期合约的维持保证金。

B. 认沽期权短仓维持保证金可以大于行权价格

C. 认沽期权虚值=max（行权价-合约标的前收盘价，0）

D. ETF认沽期权短仓维持保证金=权利金前结算价+Max（15%*合约标的收盘价-认购期权虚值，7%*合约标的收盘价）

试题答案：A,B,C