2024期货基础知识真题模拟03-27

1、

某机构打算用3个月后到期的1 000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元和60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2 500点，每点乘数为100元，A\B、C三种股票的β系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要关进期指合约(    )张。

（单选题）

A. 44

B. 36

C. 40

D. 52

试题答案：A

2、

以下构成跨期套利的是（　）。

（单选题）

A. 买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出A交易所7月铜期货合约

B. 买入A交易所5月铜期货合约，同时买入B交易所5月铜期货合约

C. 买入A交易所5月铜期货合约，同时买入A交易所7月铜期货合约

D. 买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出B交易所5月铜期货合约

试题答案：A

3、

以下关于利率期货套期保值的说法正确的有（  ）。

（多选题）

A. 利率期货卖出套期保值目的是对冲市场利率上升带来的风险

B. 利率期货卖出套期保值目的是对冲市场利率下降带来的风险

C. 利率期货买入套期保值目的是对冲市场利率上升带来的风险

D. 利率期货买入套期保值目的是对冲市场利率下降带来的风险

试题答案：A,D

4、一般来说，大宗商品期货价格与经济周期关系密切。以下对两者关系的描述，正确的有（　　）。[2015年9月真题]（多选题）

A. 萧条阶段，供给和需求均相对不足，价格处于较高水平

B. 衰退阶段，需求萎缩，价格下跌

C. 繁荣阶段，投资和消费需求不断扩张，刺激价格迅速下跌

D. 复苏阶段，生产恢复和需求增长，价格将逐步回升

试题答案：B,D

5、

利率上限期权交易之所以会发生，是因为购买利率上限期权后，A公司在保留获得利率下行时降低融资成本的收益，同时对其面临的利率风险进行了保护，而损失的只是期初支付的期权费。利率上限期权交易之所以会发生，是因为购买利率上限期权后，A公司在保留获得利率下行时降低融资成本的收益，同时对其面临的利率风险进行了保护，而损失的只是期初支付的期权费。如果市场利率3M-Libor为6%，A公司最终支付（  ）万美元。

（不定项题）

A. 15.625

B. 13.125

C. 2.5

D. 0

试题答案：B