2024个股期权从业人员考试（三级）真题模拟04-11

1、“波动率微笑”是指下列哪两个量之间的关系（）。（单选题）

A. 期权价格与股票价格

B. 期权价格与行权价格

C. 期权隐含波动率与行权价格

D. 期权隐含波动率与股票价格

试题答案：C

2、希腊字母描述了期权价格关于各影响因素的敏感度，其中Vega描述了期权价格关于股价波动率的敏感度，那么（）的Vega是最高的。（单选题）

A. 极度实值期权

B. 平值期权

C. 极度虚值期权

D. 以上均不正确

试题答案：B

3、蝶式期权策略在以下哪种情况下使用最为合适（）。（单选题）

A. 股价适度上涨

B. 股价大跌大涨

C. 股价适度下跌

D. 股价波动较小

试题答案：D

4、投资者预期甲股票在一个月内将会维持不变或略有下跌，打算卖出一份该股票的认购期权以赚取权利金，该股票前收盘价为45元，合约单位1000，他所选择的是一个月到期，行权价格为44元，权利金为3元的认购合约，则他每张合约所需的初始保证金为（）元。（单选题）

A. 14250

B. 13250

C. 7500

D. 5000

试题答案：C

5、丁先生短期看空后市，故以5元的价格卖出了一张行权价为50元的某股票近月认购期权，那么到期日股价为（）时，丁先生达到了盈亏平衡。（单选题）

A. 45

B. 50

C. 55

D. 以上均不正确

试题答案：C