2021个股期权从业人员考试（三级）真题模拟05-14

1、股票认购期权初始保证金的公式为：认购期权义务仓开仓初始保证金＝{前结算价+Max（x×合约标的前收盘价-认购期权虚值，10%×合约标的前收盘价）}*合约单位；公式中百分比x的值为（）。（单选题）

A. 0.1

B. 0.2

C. 0.25

D. 0.3

试题答案：C

2、投资者甲若在到期日前一直持有认购期权的义务仓，且到期日未平仓，那么（）。（单选题）

A. 若权利仓持有人乙进行行权操作，则投资者甲有义务以认购期权的行权价格卖出相应数量的标的证券

B. 若权利仓持有人乙没有进行行权操作，则投资者甲有义务以认购期权的行权价格卖出相应数量的标的证券

C. 若权利仓持有人乙进行行权操作，则投资者甲有权利以认购期权的行权价格卖出相应数量的标的证券但没有义务

D. 若权利仓持有人乙进行行权操作，则投资者甲有义务以认购期权的行权价格买入相应数量的标的证券

试题答案：A

3、关于构建碟式期权组合来说，下列说法正确的是（）。（单选题）

A. 需要交易2张合约

B. 需要交易3张合约

C. 需要交易4张合约

D. 以上均不正确

试题答案：C

4、关于期权以下说法不正确的是（）。（单选题）

A. Theta的值越大表明期权价值受时间的影响越大

B. gamma值越大说明标的证券价格变化对期权价值影响越大

C. Rho值越大说明无风险利率对期权价值影响越大

D. Vega值越大说明波动率变化对期权价值影响越大

试题答案：B

5、以下属于领口策略的是（）。（单选题）

A. 买入股票+买入认购期权+买入认沽期权

B. 买入股票+卖出认购期权+买入认沽期权

C. 买入股票+买入认购期权+卖出认沽期权

D. 买入股票+卖出认购期权+卖出认沽期权

试题答案：B