2024中金所金融及衍生品知识竞赛真题模拟04-12

1、以下关于外汇掉期的说法，错误的是（）（单选题）

A. 外汇掉期交易的形式包括即期对远期掉期、远期对远期掉期和隔夜掉期

B. S/N掉期是指买进下一个交易日到期的外汇，卖出第三个交易日到期的外汇；或卖出下一交易日到期的外汇，买进第三个交易日到期的外汇

C. 外汇远期汇率可根据掉期交易的价格推算得出

D. 外汇掉期交易可用来管理未来外汇收支、外汇头寸和同种货币的期限

试题答案：B

2、来自中国大陆的某公司采用远期合约对未来要支出的美元现金流进行对冲时，不存在汇率风险；而如果用期货合约来对冲此现金流，则会有一定的汇率风险暴露。假设远期价格等于期货价格，如果在合约期限内美元出现了快速贬值，那么（）。（单选题）

A. 远期合约对冲效果优于期货合约

B. 期货合约对冲效果优于远期合约

C. 对冲效果没有差异

D. 无法确定

试题答案：B

3、属于信用联结票据分类的有（）。（多选题）

A. 信用联结结构化票据（Credit-Linked Structured Notes）

B. 商业承兑汇票

C. 合成债券（Synthetic Bond）

D. 信用资产证券化（Credit Portfolio Securitization）

试题答案：A,C,D

4、3月4日，上证50ETF基金的价格为2.063元，交易者分析该标的1603期权合约到期前，该标的基金价格会在目前价格范围窄幅整理，适宜的操作策略是（）。（多选题）

A. 多头蝶式价差期权

B. 空头蝶式价差期权

C. 日历价差期权

D. 逆日历价差期权

试题答案：A,C

5、以下关于债券价格及其波动的描述，正确的是（）（多选题）

A. 债券的市场价格与收益率反向变动

B. 随到期日的临近，债券价格波动幅度增加

C. 债券价格波动幅度与到期时间无关

D. 给定收益率变动幅度，息票率高的债券价格波动较小

试题答案：A,D