2024中金所金融及衍生品知识竞赛真题模拟04-13

1、根据经验法则，若到中期国债到期收益率高于3%时，下列中金所5年期国债期货可交割国债中，最可能成为最便宜可交割国债的是（）（单选题）

A. 转换因子为1.05，久期为4.2的国债

B. 转换因子为1.09，久期为4.5的国债

C. 转换因子为1.06，久期为4.8的国债

D. 转换因子为1.08，久期为5.1的国债

试题答案：D

2、如果股指期货回归模型中解释变量之间存在完全的多重共线性，则最小二乘估计量（）（单选题）

A. 不确定，方差无限大

B. 确定，方差无限大

C. 不确定，方差最小

D. 确定，方差最小

试题答案：A

3、投资者做空中金所5年期国债期货20手，开仓价格为97.705；若期货结算价格下跌至97.640，其持仓盈亏为（）元。（不计交易成本）（单选题）

A. 1300

B. 13000

C. -1300

D. -13000

试题答案：B

4、当预期到期收益率曲线变陡峭时，适宜采取的国债期货跨品种套利策略是（）（单选题）

A. 做多10年期国债期货合约，同时做多5年期国债期货合约

B. 做空10年期国债期货合约，同时做空5年期国债期货合约

C. 做多10年期国债期货合约，同时做空5年期国债期货合约

D. 做空10年期国债期货合约，同时做多5年期国债期货合约

试题答案：D

5、以下期权产品中，合约乘数最大的是（）（单选题）

A. S&P CNX Nifty指数期权

B. KOSPI200指数期权

C. Nikkei 225指数期权

D. Euro Stoxx 50指数期权

试题答案：B