2022中金所金融及衍生品知识竞赛真题模拟05-27

1、当预期到期收利益率曲线变为陡峭时，适宜采取的国债期货跨品种套利策略是（）。（单选题）

A. 做多10年期国债期货合约，同时做多5年期国债期货合约

B. 做空10年期国债期货合约，同时做空5年期国债期货合约

C. 做多10年期国债期货合约，同时做空5年期国债期货合约

D. 做空10年期国债期货合约，同时做多5年期国债期货合约

试题答案：D

2、某股票价格为25元，已知2个月后股票价格将变为23元或27元。年化无风险连续复利率为10%。假设某一股票衍生品2个月后的价格为股票届时价格的平方，当前衍生品价格为（）。（单选题）

A. 635.5

B. 637.4

C. 639.3

D. 641.6

试题答案：C

3、波动率是影响期权价格的主要因素之一，波动率是指（）。（单选题）

A. 期权权利金价格的波动

B. 无风险收益率的波动

C. 标的资产价格的波动

D. 期权行权价格的波动

试题答案：C

4、当前3年期零息利率为4%，5年期零息利率为5.5%。则3年后至5年后的远期利率为（）（单选题）

A. 5.8%

B. 6.8%

C. 7.8%

D. 8.8%

试题答案：C

5、买入一张看涨期权合约的Delta总是（）。（单选题）

A. 等于1

B. 大于1

C. 介于0到1之间

D. 介于-1到0之间

试题答案：C