2024中金所金融及衍生品知识竞赛真题模拟01-17

1、当前某股票价格50元，投资者持有该股票，若他以2元买入行权价为49的看跌期权来锁定股票价格未来下跌的风险，则该组合的最大损失被锁定在（）元。（单选题）

A. 2

B. 3

C. 4

D. 5

试题答案：B

2、某交易者在3月初以0.0471元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF1603看跌期权，又0.1013元的价格卖出一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看跌期权，建仓时标的基金价格为2.063元，并计划持有合约至到期。根据以上操作，下列说法正确的是（）。（单选题）

A. 交易者认为股票市场会小幅上涨

B. 交易者认为股票市场会大幅上涨

C. 交易者认为股票市场会小幅下跌

D. 交易者认为股票市场会大幅下跌

试题答案：A

3、企业进口澳洲铁矿石，约定三个月以后以美元结算，为了防范人民币贬值风险，企业可以采取的交易策略是（）。（多选题）

A. 买入人民币看跌期权

B. 买入人民币看涨期权

C. 买入人民币期货

D. 卖出人民币期货

试题答案：A,D

4、投资者当前持有沪深300指数看涨期权多头头寸，如果投资者预期指数会出现下跌的情况，投资者需要对其持仓进行调整，下列调整不合理的有（）。（多选题）

A. 卖出股指期货

B. 卖出平值看跌期权

C. 卖出虚值看涨期权

D. 卖出实值看跌期权

试题答案：B,D

5、判断国债期货价格的走势，需要考虑的因素有（）。（多选题）

A. 经济运行状况

B. 通货膨胀

C. 资金面因素

D. 市场供求

试题答案：A,B,C,D