2024中金所金融及衍生品知识竞赛真题模拟03-24

1、某信用结构化产品条款如下：如果所有参考实体如期履约，客户将获得100%的投资本金，并获得8%的利息；如果任一参考实体无法如期履约，客户将无法获得任何投资利息，并且只能取回90%的投资本金。产品挂钩企业甲及其全资子公司乙。会造成投资者的损失的是（）（单选题）

A. 企业甲的盈利水平上升

B. 银行存款利率下降

C. 企业甲与乙资产相关性上升

D. 企业乙的信用评级上升

试题答案：C

2、利用二叉树给某外汇期权定价，步长为1个月，国内连续复利无风险年化利率为5%，国外连续复利无风险年化利率为8%，汇率波动率为每年12%。以下关于上涨概率P的估计正确的是（）（单选题）

A. 0.4325

B. 0.4553

C. 0.5517

D. 0.6325

试题答案：B

3、假设当前美元兑人民币的即期汇率为6.2034，人民币1个月期的SHIBOR为4.4711%，美元1个月期的LIBOR为0.26063%，则1个月期（实际天数为31天）的美元兑人民币远期汇率应为（）（单选题）

A. 6.2034

B. 6.2196

C. 6.2259

D. 6.4808

试题答案：C

4、假设欧元兑美元的即期汇率为1.1256，美元无风险利率为4%，欧元无风险利率为5%，6个月的欧元兑美元远期汇率为1.1240，则（）（单选题）

A. 此远期合约定价合理，没有套利机会

B. 存在套利机会，交易者应该买入欧元，同时卖出此远期合约

C. 存在套利机会，交易者应该卖出欧元，同时买入此远期合约

D. 存在套利机会，交易者应该买入欧元，同时买入此远期合约

试题答案：B

5、某交易所挂牌有澳元兑美元期货合约。在正向市场中假设投资者预计3月份合约和6月份合约间的价差将会缩小，而6月份和9月份合约间的价差会扩大。则投资者应采取的操作策略为（）。（多选题）

A. 买入3月合约，卖出6月合约

B. 卖出3月合约，买入6月合约

C. 买入6月合约，卖出9月合约

D. 卖出6月合约，买入9月合约

试题答案：A,D