2024中金所金融及衍生品知识竞赛真题模拟03-26

1、某投资银行发行一款挂钩某指数基金的保本理财产品，在到期日，客户除获得100%本金保证外，还可依据挂钩标的物表现获得如下收益： 若挂钩标的物在观察期间内未曾发生触发事件，客户到期所得为： Max（0.54%，40%×（期末价格／初始价格-l））；否则客户到期所得为0.54%； 其中，触发事件指在观察期间内的任何一个评价日挂钩标的物收盘价大于或等于初始价格的140%。那么，理论上该投资者在投资期可获得的最大收益率是（）。（单选题）

A. 16.00%

B. 15.99%

C. 0.54%

D. 10.40%

试题答案：B

2、假设市场有欧元/美元的看涨和看跌期权（欧式），每份合约面值为100欧元，目前欧元/美元的即期汇率为1.10，3个月后到期的平值看跌期权价格为0.8美元，投资者购买10张该期权合约，若三个月后欧元兑美元为1.15，则以下说法正确的是（）（单选题）

A. 投资者将选择行权，行权收益为50欧元

B. 投资者将不选择行权，亏损权利金8美元

C. 投资者将选择行权，行权收益为49.5美元

D. 以上均不正确

试题答案：B

3、某投资者预计未来一段时间市场波动将会加剧，应采取的投资策略是（）。（单选题）

A. 买入市场指数的平值看涨期权，卖出平值看跌期权

B. 买入市场指数的平值看跌期权，卖出平值看涨期权

C. 买入指数对应的平值看涨期权，买入平值看跌期权

D. 卖出指数对应的平值看涨期权，卖出平值看跌期权

试题答案：C

4、国内某出口商6个月后将收到一笔欧元货款，则可用的套期保值方式有（）（多选题）

A. 买进欧元外汇远期合约

B. 卖出欧元外汇远期合约

C. 欧元期货的空头套期保值

D. 欧元期货的多头套期保值

试题答案：B,C

5、投资者预期国债期货价格将下跌，采用国债期货空头策略。支持其交易策略的原因可能是（）。（多选题）

A. GDP增速低于预期

B. 通货膨胀率高于预期

C. 银行间拆借利率上升

D. PMI数据低于预期

试题答案：B,C