2021精算师考试《金融数学》真题模拟02-11

1、甲在银行存入20000元，计划分4年支取完，每半年支取一次，每半年计息一次的年名义利率为7%。则每次支取的额度为（　　）元。（单选题）

A. 2907.5  

B. 2908.0  

C. 2908.5  

D. 2909.0  

E. 2909.5

试题答案：E

2、某决策者具有指数型效用函数u（x）=-e^-5x，他有财富10个单位，且有两种投资方式，一种方式使得他有固定的收益率r，另一种方式使得他的随机收益服从均值为12、方差为0.4的正态分布，如果这两种投资的效益是等效的，则r=（　　）。（单选题）

A. 8%  

B. 10%  

C. 12%  

D. 14%  

E. 15%

试题答案：B

3、有一项n年期到期按面值偿还的债券，如果年票息率是年收益率的3/2倍，则债券的价格为P；如果年息票率是年收益率的4/3倍，则债券的价格为Q。则年收益率为（　　）。（单选题）

A.

B.

C.

D.

E.

试题答案：B

4、假设1年期、2年期和3年期的即期利率分别为5％，7％和9％，则一项每年年末支付100元的3年期年金的现值为（　　）元。（单选题）

A. 253.13

B. 259.80

C. 262.43

D. 268.43

E. 272.32

试题答案：B

5、某证券的市场价格为50美元，期望收益率为14%，无风险利率为6%，市场风险溢价为8%。如果该证券与市场资产组合的协方差加倍（其他变量保持不变），该证券的市场价格是（　　）美元。假定该股票预期会永远支付固定红利。（单选题）

A. 7.00

B. 25.45  

C. 31.82  

D. 35.26  

E. 36.98

试题答案：C