2021精算师考试《金融数学》真题模拟02-16

1、股票A的期望收益率是14%，标准差为25%，无风险利率是4%。一个投资者的效用函数： U=E（r）-0.005Aσ²。若该投资者在投资风险组合和无风险资产之间是没有差异的，则A=（　　）。（单选题）

A. 310  

B. 320

C. 350  

D. 380  

E. 390

试题答案：B

2、小李向银行申请了一笔两年期的分期付款1000元，贷款年利率为10%，利息每半年支付一次，为归还本金，小李建立偿债基金并每半年末在偿债基金中存款一次，偿债基金的利率为每年计息4次的年名义利率8%。则小李第2次还款后的贷款余额及第3次还款中的净利息支出分别为（　　）元。（单选题）

A. 235.3；27.6  

B. 510.7；28.5  

C. 519.8；29.4

D. 714.6；30.3  

E. 884.7；31.2

试题答案：C

3、面值1000元的3年期债券，每年计息两次的年名义票息率为12%，每年计息两次的年名义收益率为8%。若投资者通过偿债基金来偿还溢价，偿债基金每年计息两次的年名义利率为6%，则债券的价格为（　　）元。（单选题）

A. 903

B. 1000

C. 1047

D. 1103

E. 1247

试题答案：D

4、如果一份6个月期、执行价格为120美元的股票看涨期权价格为30美元，现在股价为100美元，无风险利率为5％，那么相同期限、同一标的资产及执行价格的看跌期权的价格为（　　）美元。（单选题）

A. 46.63

B. 47.11

C. 48.16

D. 49.36

E. 49.87

试题答案：B

5、假定无风险利率为6%，市场收益率是16%。一股股票今天的售价为50美元，在年末将支付每股6美元的红利。贝塔值为1.2。预期在年末该股票售价是（　　）美元。（单选题）

A. 50  

B. 51  

C. 52  

D. 53  

E. 54

试题答案：D