2021精算师考试《金融数学》真题模拟02-25

1、如果一份6个月期、执行价格为120美元的股票看涨期权价格为30美元，现在股价为100美元，无风险利率为5％，那么相同期限、同一标的资产及执行价格的看跌期权的价格为（　　）美元。（单选题）

A. 46.63

B. 47.11

C. 48.16

D. 49.36

E. 49.87

试题答案：B

2、考虑单因素APT模型。因素组合的收益率方差为6%，一个完全分散风险的资产组合的β值为1.1，则它的收益率的方差为（　　）。（单选题）

A. 3.6%  

B. 6.0%  

C. 7.3%  

D. 10.1%  

E. 10.7%

试题答案：C

3、该看涨期权的时间价值是（　　）美元。（单选题）

A. 2

B. 8

C. 10

D. 12

E. 14

试题答案：A

4、某证券组合今年实际平均收益率为0.32，当前的无风险利率为0.06，市场组合的期望收益率为0.24，该证券组合的β值为3.0。则该证券组合的Jensen指数为（　　）。（单选题）

A. -0.022  

B. -0.28  

C. 0.022  

D. 0.03  

E. 0.032

试题答案：B

5、假设股票价格S=50美元，执行价X=50美元，T=1年，r=12%， =10%。则看涨期权的理论价格为（     ）。（单选题）

A. 5.49

B. 5.63  

C. 5.92  

D. 5.98  

E. 6.59

试题答案：C